Фондовые рынки

У торговли фьючерсами есть целый ряд неоспоримых преимуществ над торговлей базовыми активами. Именно поэтому большинство опытных трейдеров используют фьючерсы в своих торговых стратегиях.

Основные преимущества торговли фьючерсными контрактами

• По операциям со срочными контрактами (фьючерсы, опционы) биржевые сборы на FORTS значительно ниже аналогичных на фондовом рынке ценных бумаг.
• Возможность дешевого хеджирования рисков. Затраты на совершение подобной сделки существенно ниже затрат на спот рынке.
• Полное отсутствие издержек, возникающих при торговле на рынке базовым активом. Отсутствует плата за использование кредитных ресурсов и оплата депозитарных и расчетных услуг.
• Получение кредитного плеча на Фортс происходит без усложняющих процедур, как при торговле базовым активом на спотовом рынке. При этом необходимо отметить, что плечо, получаемое на фьючерсном рынке, получается больше и обходится гораздо дешевле аналогичного плеча на спот рынке. На фьючерсном рынке вы можете открыть позицию, более чем в пять-шесть раз превышающую размер вашего торгового депозита при торговле фьючерсами на акции. При торговле фьючерсами на фондовый индекс РТС размер позиции может превышать более чем в десять раз. А при торговле базовыми активами, вы можете открыть позицию, превышающую ваш торговый депозит примерно в два-три раза.

Однако следует заметить, что при всех своих преимуществах фьючерсные контракты обладают и некоторыми недостатками.
Основные недостатки при торговле фьючерсными контрактами:

• Ограничение обращения во времени, т.е. срочность контрактов, что усложняет торговую стратегию при торговле фьючерсами. Так, например, если вы будете уверены в росте цены на базовый актив, купив фьючерс на него с большим кредитным плечом, вы займете спекулятивную позицию, и на экспирацию не пойдете из-за большой рыночной позиции. Когда подойдет срок исполнения фьючерса, так как у вас нет средств для исполнения контракта, вам придется продадите ранее купленные контракты. Вы останетесь без позиции. После исполнения цены начнут движение по вашему плану, а вы будете вне рынка. Конечно выход из этой ситуации есть, необходимо было вовремя переместить всю позицию из ближних фьючерсов, то есть с ближайшим сроком исполнения, в дальние, с более дальним сроком исполнения, фьючерсные контракты.
• Торговля с большим плечом связана с большими рисками. Как вы успели заметить, фьючерсный контракт предоставляет возможность большого кредитного плеча. Кредитный плечо способно как обогатить вас, так и разорить при неправильном управлении капиталом. В случае неграмотного риск-менеджмента имеется высокая вероятность потери вложенных денег. При разработке своей торговой стратегии уделите особенное внимание управлению капиталом при торговле фьючерсами.

Читайте также:

Торговля фьючерсами
Торговля фьючерсами или фьючерсными контрактами позволяет трейдерам более эффективно использовать свой капитал и увеличить прибыль от каждой прибыльной сделки, но...

Как начать играть на бирже
Начать играть на бирже не сложно, сложнее не проиграть свой капитал в первые несколько дней торговли. Чтобы избежать этого тщательно...

Механическая торговая система по RSI от Чака Лебо (49 бюллетень)
(Перевод 49 бюллетеня Чака Лебо) Наш бюллетень №48 об использовании индикатора RSI вызвал интересные обсуждения на форуме. В одном из сообщений...

Полезные инструменты для трейдера – индикатор RSI от Чака Лебо
(перевод 48 бюллетеня клуба трейдеров Чака Лебо) В прошлых выпусках бюллетеня мы очень редко писали об одном из наших самых любимых...

Отзывов: 2 на “Преимущества и недостатки торговли фьючерсами на фьючерсном рынке”

1. zhorzh пишет:
   22 Авг 2008 в 22:45

   Ограничение обращения во времени имеет только тот минус, что исторические данные тяжело объединять

2. Eldar пишет:
   02 Июнь 2009 в 21:38

   Да, насчет объединения данных это так. нельзя поставить на открытый интерес скользящую среднюю 5 летнего периода, для измерения сезонности, но это не сильная проблема ))