Фьючерсы Преимущества и недостатки торговли фьючерсами

Опубликовано 2 мая | автор Forex Фактор

2

Преимущества и недостатки торговли фьючерсами

У торговли фьючерсами есть целый ряд неоспоримых преимуществ над торговлей базовыми активами. Именно поэтому большинство опытных трейдеров используют фьючерсы в своих торговых стратегиях. Фьючерсные контракты составляют значительную часть инвесторов, формирующих портфель, даже самый консервативный. Ведь именно фьючерс позволяет защитить основные активы портфеля при неблагоприятных ситуациях на рынке. Но все равно фьючерс остается достаточно рискованным приобретением, необходимо четко понимать, что хорошего и что плохого в торговле фьючерсами.

Основные преимущества торговли фьючерсами

  • По операциям со срочными контрактами (фьючерсы, опционы) биржевые сборы на FORTS значительно ниже аналогичных на фондовом рынке ценных бумаг.
  • Возможность дешевого хеджирования рисков. Затраты на совершение подобной сделки существенно ниже затрат на спот рынке.
  • Полное отсутствие издержек, возникающих при торговле на рынке базовым активом. Отсутствует плата за использование кредитных ресурсов и оплата депозитарных и расчетных услуг.
  • Получение кредитного плеча на Фортс происходит без усложняющих процедур, как при торговле базовым активом на спотовом рынке. При этом необходимо отметить, что плечо, получаемое на фьючерсном рынке, получается больше и обходится гораздо дешевле аналогичного плеча на спот рынке. На фьючерсном рынке вы можете открыть позицию, более чем в пять-шесть раз превышающую размер вашего торгового депозита при торговле фьючерсами на акции. При торговле фьючерсами на фондовый индекс РТС размер позиции может превышать более чем в десять раз. А при торговле базовыми активами, вы можете открыть позицию, превышающую ваш торговый депозит примерно в два-три раза.


Однако следует заметить, что при всех своих преимуществах фьючерсные контракты обладают и некоторыми недостатками.

Основные недостатки при торговле фьючерсами:

  • Ограничение обращения во времени, т.е. срочность контрактов, что усложняет торговую стратегию при торговле фьючерсами. Так, например, если вы будете уверены в росте цены на базовый актив, купив фьючерс на него с большим кредитным плечом, вы займете спекулятивную позицию, и на экспирацию не пойдете из-за большой рыночной позиции. Когда подойдет срок исполнения фьючерса, так как у вас нет средств для исполнения контракта, вам придется продадите ранее купленные контракты. Вы останетесь без позиции. После исполнения цены начнут движение по вашему плану, а вы будете вне рынка. Конечно выход из этой ситуации есть, необходимо было вовремя переместить всю позицию из ближних фьючерсов, то есть с ближайшим сроком исполнения, в дальние, с более дальним сроком исполнения, фьючерсные контракты.
  • Торговля с большим плечом связана с большими рисками. Как вы успели заметить, фьючерсный контракт предоставляет возможность большого кредитного плеча. Кредитный плечо способно как обогатить вас, так и разорить при неправильном управлении капиталом. В случае неграмотного риск-менеджмента имеется высокая вероятность потери вложенных денег. При разработке своей торговой стратегии уделите особенное внимание управлению капиталом при торговле фьючерсами.

Метки: ,


К статье Преимущества и недостатки торговли фьючерсами 2 комментария

  1. Eldar says:

    Да, насчет объединения данных это так. нельзя поставить на открытый интерес скользящую среднюю 5 летнего периода, для измерения сезонности, но это не сильная проблема :)))

  2. zhorzh says:

    Ограничение обращения во времени имеет только тот минус, что исторические данные тяжело объединять :)

Back to Top ↑